Un análisis de la regulación prudencial en el caso colombiano y propuestas para reducir sus efectos procíclicos

Éste es un estudio de caso para Colombia, con recomendaciones de política de regulación bancaria para otorgar mayor estabilidad a la disponibilidad de crédito, evitando fluctuaciones crediticias que tienden a agudizar los ciclos económicos. A este propósito, dos son los temas cruciales que descansan en la regulación bancaria estrictamente prudencial: el tratamiento del margen de solvencia y el tratamiento de las provisiones que los créditos malos generan, revisándose el impacto de la segunda regla sobre la aplicación de la primera. Para tal efecto, se ha dividido el trabajo en siete capítulos, destinándose el primero de ellos a la investigación de la literatura básica que se realizó sobre el ciclo económico y la disponibilidad de crédito, con referencia a los estudios empíricos disponibles en Colombia sobre el particular. En el segundo capítulo, se revisa la literatura existente sobre capacidad de pago de los deudores, toda vez que las reglas prudenciales relativas a la calificación de créditos descansan en dicho concepto. A continuación, se examinan las reglas sobre capital adecuado que están vigentes en el país, con referencia a las recomendaciones del Comité de Basilea, y se presentan los aspectos sustanciales del Nuevo Acuerdo, discutiéndose las implicaciones procíclicas de esta institución. Luego, en el cuarto capítulo, se describe la regulación sobre calificación y clasificación de la cartera actual de créditos en Colombia, para establecer sus elementos procíclicos. Con la misma perspectiva, también se analiza el impacto de las regulaciones de calificación de cartera de créditos sobre la base de capital adecuado. El debate respecto a los enfoques teóricamente óptimos para corregir el carácter procíclico de la regulación bancaria y sus limitaciones prácticas para convertirse en instrumentos regulatorios da origen al quinto capítulo. Sobre esa base, se presenta el sistema de provisiones estadísticas adoptado recientemente por el Banco de España como un factible segundo mejor criterio regulatorio. Un aspecto fundamental de discusión sobre las llamadas provisiones estadísticas atañe al criterio que debe emplearse para su conformación y al tratamiento contable que debe dárseles. Al respecto, se sugiere un tratamiento sui generis, como una reserva contracíclica para la protección contra créditos malos. Además, se examina el procedimiento que debiera utilizarse con esa reserva, en materia de capital adecuado, para que la misma no tenga un carácter procíclico. En el sexto capítulo, se presenta la evidencia empírica y los resultados relevantes de la medición del comportamiento de la cartera de los establecimientos de crédito a partir de 1990, se analiza su conducta frente al ciclo del producto y se discuten las implicaciones regulatorias de los hallazgos estadísticos presentados. El capítulo final se refiere a las conclusiones y recomendaciones de política de regulación bancaria para el caso de Colombia.

Pruebas de tensión financiera (PTF) una aproximación a la banca colombiana: análisis de su impacto en la cartera de créditos

Las pruebas de tensión financiera (“Stress testing” por su denominación en inglés) Son una metodología consistente en medir el impacto que pueden tener, en los estados financieros de los bancos, una pérdida potencial extrema generada por el deterioro de la cartera de créditos, y validar si con su capacidad patrimonial estaría en posibilidad de dar respuesta a un choque económico de cierta magnitud. “¿Qué pasa sí…?” es la pregunta a responder en varios supuestos económicos sobre variables de alto impacto en la actividad económica. Con eta herramienta se pretenden medir los riesgos de forma prospectiva, compararlos con los datos históricos, revisar los modelos y planificar las necesidades de capital y liquidez para enfrentar variaciones bruscas y rápidas en el entorno macro económico que puedan afectar la capacidad de pago de los agentes y la estabilidad del sistema financiero. En esta tesis se aplica una prueba de tensión al sistema financiero colombiano y se muestra su capacidad de respuesta frente a choques adversos económicos.Financial stress testing (“Stress testing” by its name in English) They are a methodology consisting of measuring the impact that an extreme potential loss generated by the deterioration of the loan portfolio may have on the financial statements of banks. and validate if with its patrimonial capacity it would be able to respond to an economic shock of a certain magnitude. "What if…?" is the question to be answered in various economic assumptions on variables with high impact on economic activity. With this tool, the aim is to measure risks prospectively, compare them with historical data, review models and plan capital and liquidity needs to face sudden and rapid variations in the macroeconomic environment that may affect the payment capacity of agents. and the stability of the financial system. In this thesis, a stress test is applied to the Colombian financial system and its capacity to respond to adverse economic shocks is shown

Modelación del riesgo de crédito para una caja de compensación familiar

En este trabajo se caracteriza el endeudamiento del sector de las familias con el sistema de crédito de las cajas de compensación familiar durante el periodo de agosto de 2007, y se hallan los determinantes de la probabilidad de que una persona natural incumpla con el pago las obligaciones que ha contraído con esta. A través de un modelo logit multinomial se encontró que la probabilidad de incumplimiento está asociada a características tales como el plazo del crédito, la tasa de interés, el sexo, la antigüedad laboral y la garantía que los individuos puedan aportar como respaldo de los créditos. Las predicciones muestran que la probabilidad de incumplimiento se incrementa a medida que se presentan estas características en los préstamos personales.72 p.Contenido parcial: Basilea II -- El riesgo de crédito según Basilea II -- Superintendencia financiera -- Marco teórico y estado del arte -- Especificación del modelo de respuesta múltiple ordenado -- Probabilidad de incumplimiento a partir de un modelo logit ordenado

Caso de estudio mejoras para el sistema de administración de riesgo de fraude externo como parte del riesgo operativo en alianza fiduciaria

Es importante tener en cuenta que las organizaciones, a menudo buscan prevenir el fraude externo como parte del riesgo operativo, por lo tanto, es clave establecer qué políticas son necesarias para identificar los riesgos que se presenten en el giro ordinario de sus operaciones.Es por esto que, el Sistema de Administración del Riesgo Operativo (SARO) permite contribuir al cumplimiento de metas de la entidad, pues las mismas se integran con el fin de disminuir la posibilidad de incurrir en pérdidas, realizando una adecuada y oportuna gestión de riesgos.El presente trabajo investigativo, propone mejoras para la administración del fraude externo como una clase del riesgo operativo en el SARO de Alianza Fiduciaria, por medio de una comparación entre la Regulación Colombiana y los Estándares Internacionales, tales como: Basilea II, COSO, Estándar Australiano (AS/NZS), ISO 31000, entre otros. Es importante indicar que Alianza Fiduciaria cumple con los requerimientos mínimos establecidos por la SFC.Adicionalmente, se pretende que Alianza Fiduciaria identifique qué aspectos podría incorporar de la norma internacional a su Sistema de Administración de Riesgo Operativo, con el fin de brindar un valor agregado a sus clientes.It is important to note that organizations often seek to prevent external fraud as part of operational risk, there fore, it is crucial to establish what policies are neede to identy the risk that arise in the ordinary course of its operations.Contador PúblicoPregrad

Metodología para estimar el deterioro de cartera de crédito de libre destinación sin libranza otorgado por instituciones de crédito a personas naturales en Colombia.

El trabajo está orientado a la implantación de una metodología para estimar el deterioro de la cartera de crédito de libre destinación o consumo en las instituciones de crédito, utilizando el modelo CAMEL el cual se basa en los indicadores financieros de capital, calidad de los activos, administración de los recursos, rentabilidad y liquidez de las instituciones otorgantes del servicio de crédito, para luego establecer los intervalos o rangos en los cuales se sitúan estos indicadores, lo cual permiten realizar la comparación del desempeño cuantitativo de una cartera de crédito de consumo con respecto a la de otras instituciones . Actividad que requiere de la asignación de los pesos o ponderaciones con que cuenta cada variable objeto de análisis cuantitativo y cualitativo, para de esta forma generar un escalafonamiento que determina la calificación final de una cartera de crédito, con respecto al desempeño de sus indicadores financieros y la calidad de sus activos, metodología que evidenció la fortaleza de las instituciones observadas por cuanto estas cuentan con carteras sanas y de alta calidad.The work is aimed at the methodology implementation for estimating the credit portfolio deterioration of free destination or consumption credit institutions using the CAMEL model which is based on financial indicators, capital, asset quality, resource management, profitability and liquidity of the institutions granting credit service, then set the intervals or ranges in which these indicators are, which allow the quantitative performance comparison of a portfolio of consumer credit with respect to other institutions. Activity that requires the weights or weights available assignment to each variable under quantitative and qualitative analysis, to thereby generate a rank valuations that determining the final grade for a credit portfolio with respect to its financial performance indicators and the quality of its assets, methodology showed the strength of institutions observed because these have healthy, high quality portfolios

Impacto de las normas internacionales de información financiera –NIIF en el modelo de negocio de las entidades financieras en Colombia

El proceso de globalización a través de los últimos años de la economía colombiana, ha generado una transformación en el modelo de negocio de las empresas locales, influenciada por la importación de prácticas empresariales. Al ser un país con cada vez mayor protagonismo económico a nivel internacional, los inversionistas extranjeros han sido atraídos a Colombia, como un país que ofrece oportunidades para desarrollar negocios de inversión.Diferencia de los impactos en la incorporación de las NIIF para las entidades financieras locales frente a otros países. Análisis del impacto que tendrá la entrada en vigencia de las NIIF sobre la rentabilidad de la cartera de consumo de los establecimientos de crédito. Identificar el impacto de la aplicación de las NIIF en la cartera de crédito de consumo. Propuesta de una metodología para el cálculo de la tasa de interés de referencia para la valoración de la cartera de crédito de consumo.Magíster en Finanzas CorporativasMaestrí

Matrices de transición en el análisis del riesgo crediticio como elemento fundamental en el cálculo de la pérdida esperada en una institución financiera colombiana

En este artículo se busca ampliar aún más el análisis referente al riesgo crediticio y cómo a través del esquema de matrices de transición se puede calcular la probabilidad de incumplimiento de un deudor frente a un acreedor para una institución financiera en Colombia. Se logra así hacer una comparación del cálculo de la pérdida esperada entre el modelo empleado por la institución financiera, el modelo de referencia de calificación comercial planteado por la Superintendencia Financiera de Colombia y el modelo encontrado bajo el esquema de matrices de transició

Diseño para la parametrización de un sistema de información para el área de cobranzas del Banco WWB

Teniendo en cuenta la importancia que tiene el área de cobranzas dentro de una institución financiera, y la labor que se realiza en la recuperación de la cartera, activo de la entidad financiera, la presente investigación realizo el diseño de la parametrización de un sistema de información para el área de cobranzas del Banco WWB, quienes actualmente carecen de un sistema de información parametrizado de acuerdo a sus necesidades, y que le permita determinar los puntos críticos, de control y de validación del sistema de información, buscando de esta manera proponer mejoras en los procesos de consolidación, procesamiento y transformación de los datos recolectados durante las diversas etapas de la gestión de los clientes en mora. Para poder abordar la investigación y diseño de la solución se partirán de la definición de conceptos como Sistemas de información, parametrización, diseño y organización, profundizando en la Teoría General de los Sistemas de Información con el propósito de contextualizar la problemática y dar una solución acorde a las necesidades del Banco WWB.PregradoCONTADOR(A) PÚBLIC

Sensibilidad de la pérdida no esperada del riesgo de crédito en la cartera comercial ante efectos macroeconómicos: un enfoque en los establecimientos bancarios de mayor influencia en Colombia.

Este trabajo se propone identificar si los fundamentales macroeconómicos afectan la Pérdida No Esperada de la cartera de crédito comercial de los principales establecimientos bancarios de Colombia. La importancia de esta propuesta radica en que según datos de la Superintendencia Financiera a 31 de diciembre de 2019, el 56% de la cartera de los establecimientos bancarios está en el segmento comercial, principalmente empresas del sector real. Adicionalmente, las estimaciones exigidas por la Superintendencia Financiera que buscan cubrir contingencias en los Estados Financieros por efectos de la posible materialización del riesgo no son discriminadas por tipos de riesgos, a saber, riesgo de crédito, mercado y operacional. Se concluye que efectivamente cinco indicadores macroeconómicos afectan la Perdida no Esperada del Riesgo de Crédito: la DTF Real, el PIB de Colombia, la TRM, la Inflación y el PIB de Estados Unidos. Este último sorprende ya que no se encontró ningún trabajo que mediante un modelo econométrico de series de tiempo validara la dependencia de la economía colombiana frente a la de Estados Unidos. Finalmente se recomienda generar un mecanismo de monitoreo de estos fundamentales para el ajuste de los estados financieros de las entidades de crédito en pro de prevenir una crisis sistémica.1. Marco de referencia ; 2. Estabilidad financiera estudiada desde las principales variables macroeconómicos en Colombia y su relación en la Pérdida no Esperada ; 3. Establecer la sensibilidad de la pérdida no esperada de la cartera comercial ante choques macroeconómicos ; Resultados ; 4. Conclusiones y recomendaciones.Magíster en Finanzas CorporativasThis paper suggest to identify whether the macroeconomic indicators affect the unexpected loss in the commercial credit portfolio of the principal Colombian banking establishments. The importance of this proposal is based on 56% of the accounts receivable of banks are concentrating in the commercial segment, excluding financial institutions, according to information issued in December 31, 2019, by the Financial Superintendence. In addition, estimates of provision and adjustments, required by the Financial Superintendence, to try and find contingency covers within the Financial statements as a result of materialization of the risk although these estimates do not be discriminated by nature of the risk like: credit, market or operational. After carrying out our research, we concluded that five macroeconomic indicators affect the unexpected loss of credit risk: the real DTF, the Colombia’s GDP, the Market Rate of COP wit USD, the Colombia’s inflation, and The US GDP. An interesting observation we found, was that we did not find any academic paper that confirmed the co-dependant relationship between the Colombian Economy and the economical development of the US using an econometrics model of time series. To conclude, we recommend to generate a procedure to monitor the macroeconomic indicators in order to determine the value to adjust the financial statements of credit financial institutions to prevent a systematic crisis in the future

Gestión jurídica del riesgo financiero por parte de las entidades bancarias en Colombia y la injerencia en la crisis financiera mundial de 2008

En Colombia la gestión jurídica de riesgos financieros se ha regulado a través de Circulares Externas de la Superintendencia Financiera de Colombia en las cuales se ha plasmado la forma adecuada de administrar los riesgos de Crédito, de Mercado, de Liquidez, Operativos y de Lavado de Activos y de la Financiación del terrorismo. El presente proyecto de grado tiene como objetivo analizar los importantes avances normativos de dichas circulares que han desarrollado lo sostenido por convenios internacionales como Basilea I y Basilea II. Teniendo en cuenta lo anterior se estudian dichas normas jurídicas en relación con los fenómenos jurídicos y económicos que desencadenaron en la Crisis financiera mundial de 2008, relacionándola con las crisis financieras colombianas de 1982 y 1999, y haciendo una aproximación del marco jurídico financiero del país, con especial énfasis en la reciente ley 1328 de 2009.In Colombia, Financial Risk Management has been developed by the External Circular Letters issued by the Colombian Financial Superintendence, which had expressed the correct way to manage risk types such as credit, market, liquidity, operational, and money laundering and terrorism financing. This document s objective is to analyze the important normative advancements of those letters that have reflected the main subjects of the international agreements of Basel I and Basel II. In fact, those regulations have been studied side by side with the principal causes that broke out with the world financial crisis of 2008, relating it to the Colombian Financial breakdowns of 1982 and 1999, and making a major study of the Colombian framework of financial law, with emphasis on recent law 1328 of 2009.Abogado (a)Pregrad